Десятилетних: Такой страницы нет на сайте

%d0%b4%d0%b5%d1%81%d1%8f%d1%82%d0%b8%d0%bb%d0%b5%d1%82%d0%bd%d0%b8%d0%b5 — English translation – Linguee

Доходность десятилетних облигаций США пробила 2% на фоне рекордной инфляции

Николай Валюх

частный инвестор

Профиль автора

Опасения инвесторов по части рынка акций продолжают расти.

Рекордная инфляция

В январе потребительские цены в США за год выросли больше, чем ожидали эксперты, — на 7,5%. Это максимальный рост с февраля 1982 года. Так, цены на топливо прибавили 47%, на подержанные авто — 41%, на еду — 7%.

К такому росту цен привели дефицит предложения из-за сбоев в поставках, высокий спрос потребителей, а также мягкая политика регулятора. Уровень инфляции в США с марта 2021 года держится выше цели ФРС в 2%. И только недавно регулятор признал, что инфляция не «временная».

«Мы считаем, что высокая база и частичное ослабление дефицита снизят инфляцию в 2022 году, хотя данные говорят, что какое-то время она будет оставаться сильно выше цели ФРС», — заявили в исследовательской компании Capital Economics.

Источник: Trading Economics Источник: Trading Economics

Ожидания ставки

Всего полгода назад Федрезерв не собирался повышать ставку как минимум до 2023 года. Но вместе с ростом цен менялись и настроения регулятора. Так, на заседании в декабре комиссия проголосовала за трехкратное повышение ставки на 0,25% в течение года. А в январе глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил: если потребуется, ставку будут поднимать еще агрессивнее.

Инвесторам 16.12.21

ФРС допустила повышение ставки до 0,9% в 2022 году из-за высокой инфляции

По данным биржи CME, после публикации данных по инфляции вероятность повышения ставки сразу на 0,5% на заседании в марте подросла с 25 до 44%.

«После очередного скачка инфляции рынок начал еще больше бояться агрессивного поведения ФРС. И это беспокойство не исчезнет, пока не появятся сигналы того, что инфляция под контролем», — считают в консалтинговой компании LPL Financial.

Доходность облигаций

10 января доходность десятилетних казначейских облигаций увеличилась до уровня августа 2019 года — 2,05%. А доходность двухлеток, которые реагируют на изменения политики ФРС сильнее, подскочила сразу на 0,26 процентного пункта, до 1,63%. Это максимальный дневной скачок с 2009 года.

Ставка ФРС и доходность облигаций — это факторы, которые влияют на цену акций, особенно быстрорастущих компаний вроде технологических. Многие инвесторы оценивают компании на основе их будущих денежных потоков. И с ростом ставки и дорогими деньгами эти будущие потоки становятся менее ценными для инвесторов. А растущая доходность безопасных инструментов, например облигаций и вкладов, снижает премию за риск инвестирования в переоцененные активы.

Инвесторам 07.02.22

Акции стоимости живы: компания Баффетта стала шестой по капитализации в S&P 500

Источник: Trading Economics Источник: Trading Economics

Фондовый рынок

10 января на фоне объявления данных об инфляции индекс S&P 500 упал на 1,8%. Здесь больше других потерял технологический сектор — 2,8%. Из 11 индустрий не просел только сектор товаров первой необходимости, который подрос на 0,3%.

Инвесторам 19.01.22

Управляющие фондами сократили долю технологических акций до минимальной за 14 лет

С начала 2022 года инвесторы ожидают повышения ставки, продают дорогие акции роста и перекладываются в компании стоимости. В этом году лишь пара секторов дает положительную доходность: нефтегазовый — 23%, финансовый — 4%. А вот технологии, коммуникации и недвижимость просели на 8—11%.

Инвесторам 10.01.22

Падение Nasdaq, фонда Кэти Вуд и рост нефтянки и банков: итоги первой торговой недели

Именно на стоимостные и циклические акции аналитики Evercore ISI, Truist и Charles Schwab рекомендуют обратить внимание инвесторам.

Открыто до закрытия, акции, данные, доходы и новости

Обновлено в среду, 5 октября 2022 г. 11:40 по восточноевропейскому времени

Это живой блог CNBC, посвященный европейским рынкам.

Европейские фондовые индексы закрылись снижением в среду, так как положительная тенденция, наблюдавшаяся в мировых фондовых рынках в последние дни, исчезла.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 предварительно закрыл день снижением на 1%. Розничные акции упали на 3,2%, что привело к потерям, так как большинство секторов и все основные биржи закрылись на отрицательной территории.

Акции нефтегазовых компаний изменили тренд, закрывшись с повышением на 0,8%.

После умеренно негативного начала торгов в среду рынки продолжили распродажи после сентябрьских данных PMI еврозоны, которые укрепили опасения рецессии в валютном блоке из 19 стран-членов.

Снижение в среду произошло после того, как европейские рынки продемонстрировали рост в ходе предыдущей сессии, при этом европейский индекс голубых фишек закрылся с повышением на 3%. Акции туристических и развлекательных компаний подскочили на 6,1%, опередив рост, так как все секторы и основные биржи закрылись в плюсе.

Ночью на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона акции торговались с повышением после того, как акции США росли второй день во вторник. Фьючерсы на американские акции снижаются в среду утром.

Два дня роста подряд были вызваны откатом доходности облигаций, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций в какой-то момент упала ниже 3,6% после того, как на прошлой неделе ненадолго превысила 4%.

Ослабление последних данных о вакансиях побудило некоторых инвесторов задуматься о том, замедлит ли Федеральная резервная система темпы повышения процентных ставок, снизив вероятность более глубокой рецессии.

Среда, 5 октября 20229:56 AM EDT

Британский фунт упал до 1,12 доллара после выступления премьер-министра Трасса

ее волнующая рынок программа снижения налогов.

«Возможно, она надеялась, что ее тройное обещание роста еще больше успокоит рынки, но поскольку ничего нового она предложить не могла, ее слова пока не возымели желаемого эффекта», — Сюзанна Стритер, старший аналитик по инвестициям и рынкам, Hargreaves Lansdown. сказал.

«Фунт опустился ниже 1,14 доллара, колеблясь в районе 1,135 доллара, а доходность 10-летних ценных бумаг поднялась чуть ниже 4%», — добавила она в заметке в 12:45 по местному времени.

— Карен Гилкрист

Среда, 5 октября 20229:37 утра по восточному поясному времени

Акции США открылись снижением

Акции США упали в среду, так как Уолл-стрит потеряла часть прибыли после резкого двухдневного ралли.

Промышленный индекс Доу-Джонса открылся снижением на 0,65%, в то время как S&P 500 снизился на 0,7%. Nasdaq Composite снизился на 1% в ходе ранних торгов.

— Karen Gilchrist

Среда, 5 октября 20228:22 AM EDT

Акции в движении: GN Store Nord, Nordnet упали на 7%

Датский производитель слуховых аппаратов GN Store Nord упал более чем на 7,5%. после полудня торги достигли дна Stoxx 600.

Шведская финансовая компания Nordnet также упала на 7 % после публикации ежемесячных показателей за сентябрь.

— Эллиот Смит

Ср, 5 октября 20226:52 по восточному поясному времени

Отдельные лица должны выбрать компании с лучшими позициями в условиях ослабления спроса: Стратег по развивающимся рынкам

смотреть сейчас

Эдмунд Харрис, глава отдела инвестиций в азиатские и развивающиеся рынки в Guinness Global Investors, обсуждает рыночные действия и потребительский спрос в условиях сложной деловой ситуации Окружающая среда.

Среда, 5 октября 20224:19 EDT

PMI еврозоны падает до 20-месячного минимума на фоне повышения прогноза рецессии-член блока единой валюты.

Окончательный составной PMI еврозоны (индекс менеджеров по закупкам) S&P Global, рассматриваемый как надежный показатель экономического здоровья, упал до 20-месячного минимума 48,1 в сентябре с 48,9 в августе, не дотянув до предварительной оценки 48,2. Любое значение ниже 50 указывает на сокращение.

— Elliot Smith

Среда, 5 октября 20223:44 утра по восточному поясному времени

Акции в движении: Nordnet упал на 6%, Avanza упал на 5% после сентябрьских цифр

Акции шведских финансовых компаний Avanza и Nordnet упали на 5% и 6% соответственно в начале торгов после публикации ежемесячных показателей за сентябрь.

На вершине Stoxx 600 немецкий производитель чипов Infineon прибавил 4%.

— Elliot Smith

Среда, 5 октября 20222:38 утра по восточному поясному времени

Другие немецкие компании планируют повышение цен, сообщает Ifo Institute

новое исследование Института Ifo, опубликованное в среду.

Ценовые ожидания в целом по экономике на ближайший месяц достигли 53,5 пункта в сентябре по сравнению с 48,1 пункта с учетом сезонных колебаний в августе. Индикатор цен на продовольствие составил 100 пунктов по сравнению с 96,9 в августе.

«К сожалению, это, вероятно, означает, что волна инфляции не утихнет», — говорит Тимо Воллмерсхойзер, глава отдела прогнозов Ifo.

«Особенно когда речь идет о газе и электричестве, цена трубопровода еще не исчерпана.»

— Эллиот Смит

Вт, 4 октября 2022 11:14 PM EDT

CNBC Pro: Bank of America раскрывает свои глобальные выборы на этот квартал, давая одной акции потенциал роста более 100% в некоторых частях мира акции в последнем квартале этого года упали.

Чтобы помочь инвесторам сориентироваться в условиях волатильности, Bank of America опубликовал свои «краткосрочные рекомендации по акциям» на следующий квартал, которые, как они ожидают, «значительно превзойдут» своих конкурентов.

Подписчики CNBC Pro могут прочитать о пяти своих акциях здесь.

— Ганеш Рао

Вт, 4 октября 20223:09 вечера по восточному поясному времени

Индекс доллара упал до 110

Одним из факторов, помогающих фондовым рынкам во вторник, может быть немного более слабый доллар, который падает уже пятый раз. -прям день.

Индекс валюты доллара США DXY снизился на 1,5% во второй половине дня до 110,06. На прошлой неделе индекс торговался на отметке 114,78, когда возникли опасения по поводу провала рынка государственных облигаций Великобритании.

Загружается диаграмма…

Во вторник британский фунт и евро выросли более чем на 1% по отношению к доллару. Доллар США также снизился по отношению к японской иене.

— Джесси Паунд, Джина Франколла it

Ветеран рынка Фил Бланкато, чья фирма управляет активами на сумму более 4 миллиардов долларов, заявил, что следующая неделя станет для рынков «переломной неделей».

Инвесторы должны воспользоваться шансом «вскочить на рынок», сказал он, назвав две акции, чтобы воспользоваться грядущим ралли. Подписчики

Pro могут прочитать больше здесь.

— Завьер Онг

Вт, 4 октября 20226:46 вечера по восточноевропейскому времени

Барри Баннистер из Stifel говорит, что после двух дней подряд есть «место для ралли» может продвинуться дальше после резкого двухдневного ралли на этой неделе.

«Я не думаю, что вам стоит беспокоиться о рецессии до второй половины 23 года», — заявил во вторник главный стратег Stifel Барри Баннистер в программе «Звонок закрытия: сверхурочная работа» на канале CNBC. «Так что есть место для ралли в начале следующего года».

Стратег сказал, что на декабрьском заседании может быть «условная пауза», поскольку Федеральная резервная система анализирует влияние своего плана повышения процентной ставки на инфляцию.

«Все опережающие индикаторы инфляции падают, глобальная ликвидность немного сократилась. Они не хотят убивать пациента, чтобы вылечить болезнь», — сказал Баннистер. «И если данные продолжат идти своим путем, то пауза будет длиться, и если данные не будут идти своим чередом, они снова пойдут вверх, и мы сразу же пойдем вниз».

— Сара Мин

Вт, 4 октября 20229:01 вечера по восточноевропейскому времени

CNBC Pro: это не дно рынка, говорит Morgan Stanley, называя 3 вещи, которые должны произойти в первую очередь

Маловероятно быть устойчивым дном рынка, если не будут выполнены три условия, согласно Morgan Stanley.

«Мы… напоминаем читателям, что последние несколько иннингов каждого медвежьего рынка очень сложны для торговли, поскольку волатильность становится экстремальной», — написали они. «Ни одно из условий, которые мы искали, чтобы положить конец этому медвежьему рынку, не выполнено».

Подписчики Pro могут прочитать больше здесь.

— Weizhen Tan

Среда, 16 ноября 2022 г.: 11:45 вечера по восточному стандартному времени

Европейские рынки:

Европейские рынки в четверг откроются разнонаправленно, поскольку в регионе сохраняется политическая неопределенность.

Ожидается, что британский индекс FTSE откроется на 21 пункт ниже до 7 348, немецкий DAX поднимется на 5 пунктов до 14 239, французский CAC снизится на 2 пункта до 6 605, а итальянский FTSE MIB поднимется на 40 пунктов до 24 739., по данным ИГ.

Мировые рынки будут следить за событиями в Украине, поскольку последствия ракетного удара по территории Польши продолжаются. НАТО заявило, что украинская система ПВО, вероятно, пыталась перехватить российские ракеты, но Украина заявила, что хочет получить доказательства того, что ее собственные силы стояли за ударом, в результате которого погибли два мирных гражданина Польши.

В Великобритании канцлер Джереми Хант объявит в четверг свой последний финансовый отчет, который, как ожидается, будет содержать миллиарды фунтов стерлингов о сокращении расходов и повышении налогов.

Прибыль от Vodafone и Virgin Money за четверг. Выпуски данных включают данные о регистрации автомобилей в Европе за октябрь.

— Холли Эллятт

Доходность казначейских облигаций может вскоре достичь пика, что может ослабить давление на акции в течение нескольких недель, ослабив давление на фондовый рынок. Это может быть временным явлением, но оно может способствовать ралли в конце года, которого ожидали многие инвесторы. 10-летние облигации выросли до 4,12% в среду впервые с 2008 года, в то время как вся кривая доходности пошла вверх.

Доходность 2-летних казначейских облигаций, например, выросла до 4,54% — самого высокого уровня с 2007 года. «Для меня здесь необходимо, чтобы доходность 10-летних облигаций просто переставала расти, достигала пикового уровня», — сказал Джим Полсен, главный инвестиционный стратег. в компании Leuthold Group. «Рынок может взлететь на этом. Ему даже не нужна доходность, чтобы упасть». Стратеги по облигациям и технические аналитики говорят, что 10-летняя доходность может изменить курс. Кэти Стоктон из Fairlead Strategies сказала, что чисто с точки зрения графика появились новые сигналы контртренда о том, что доходность стала чрезмерно завышенной и может временно упасть до 3,5% или даже 3,25%. «Последствия этого сигнала, которые у нас есть, рассчитаны на девять недель, и это в основном продлится до конца года», — сказала она. Стоктон добавила, что ее основная точка на графике составляет 4% за 10 лет, и если она закроется выше этой отметки вторую пятницу подряд на этой неделе, это может поставить вторичную долгосрочную цель в 5,25% на следующий год. Акции упали в среду, так как доходность выросла. Стратеги следили за признаками того, что фондовый рынок достиг дна после резкого движения вверх в четверг, которое последовало за горячими данными по инфляции. Но с тех пор рост урожайности стал препятствием. Более высокая доходность оказывает давление на акции по нескольким причинам. Во-первых, названия технологий и роста, которые наиболее высоко ценятся и больше торгуются на обещаниях будущих доходов, работают лучше, когда деньги дешевы. Более высокая доходность также находится на уровне, на котором она делает инвестиции с фиксированным доходом более привлекательными для инвесторов, стремящихся к доходности, и в результате эти инвесторы могут сократить свои запасы акций. 10-летний срок особенно важен, поскольку он влияет на ставки по ипотечным кредитам и другим потребительским и бизнес-кредитам. Доходность растет, так как трейдеры ждут следующего заседания Федеральной резервной системы. ожидается, что целевая ставка по федеральным фондам повысится на три четверти процентного пункта 2 ноября. «По мере того, как мы завершаем ноябрьское заседание и промежуточные результаты ближе к концу года, она может вернуться к этим 3,25%. до 3,5%, сказал Бен Джеффри, стратег по ставкам в BMO. Он сказал, что долгосрочная траектория будет определяться экономикой. Она будет двигаться по-разному в зависимости от того, удастся ли ФРС мягко приземлиться или вместо этого рынок труда значительно ухудшится и будет жесткая посадка. «Если мы продолжим видеть высокий уровень найма и низкий уровень безработицы, которые будут поддерживать высокие ставки … чем мягче посадка, тем выше будут ставки», — сказал Джеффри. На данный момент доходность 10-летних облигаций составляет По его словам, следующий уровень будет расти, а следующий уровень будет составлять 4,17%, сказал он. Если этот уровень будет превышен, доходность может подняться до 4,25%. Доходность движется в противоположную сторону. Джеффри сказал, что на доходность в среду повлияли отчеты об инфляции в Великобритании и Канаде, и она может сохранить дрейфовать выше, пока не появится катализатор. вообще ничего принципиально важного. Мы получим данные о ВВП на следующей неделе, а затем состоится само заседание ФРС», — сказал Джеффри. Он добавил, что промежуточные выборы будут очень важны для облигаций, поскольку они устранят неопределенность в отношении того, какая партия контролирует Конгресс. Доходность может снизиться после выборы 8 ноября, если демократы проиграют одну или обе палаты Конгресса. В настоящее время ожидается, что демократы потеряют Палату представителей и, возможно, Сенат. «Если демократы сохранят обе палаты Конгресса, это будет более высокий потенциал для увеличения расходов», — сказал он. Это означает больший долг и более высокую доходность. Если республиканцы выиграют одну или обе палаты, это означает тупик. Полсен сказал, что есть прецедент, когда доходность казначейских облигаций перестанет расти даже до того, как ФРС закончит повышать ставки. Один пример произошел до 19 ноября.90 рецессия. ФРС повысила ставки в апреле 1988 года и повысила их более чем на 3% в следующем году.